Créditos hipotecarios con fondos de la Anses: cómo es el plan y quiénes podrían acceder
Luis Caputo, ministro de Economía, anuncia el programa de créditos hipotecarios con fondos del FGS.
El Gobierno nacional presentó un programa de licitación de plazos fijos con destino a crédito hipotecario por un monto total de $2 billones. El mecanismo apunta a darles a los bancos fondeo a plazos más largos para que puedan expandir los préstamos para vivienda.
La explicación pública la dieron el ministro de Economía, Luis Caputo, y el director general de Inversiones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS), Juan Cruz Micele, durante una conferencia de prensa en el Palacio de Hacienda.
Cómo funciona el mecanismo
El instrumento consiste en licitar dinero del FGS de la Anses para constituir depósitos a plazo fijo en pesos ajustables por UVA más un spread. Ese dinero tiene un destino específico: financiar créditos hipotecarios a personas humanas para adquisición, construcción, ampliación o refacción de primera vivienda.
El circuito es el siguiente:
- El FGS coloca depósitos a plazo fijo en los bancos, a plazos de 1 a 5 años.
- Las entidades compiten en licitaciones para captar esos fondos.
- El dinero adjudicado debe aplicarse a créditos hipotecarios para primera vivienda.
- Los bancos quedan sujetos a condiciones de tasa, plazo y monto máximo por préstamo.
El programa total suma $2 billones y cada licitación será por $200.000 millones, es decir diez rondas. La primera subasta será el año que viene.
Caputo explicó que el objetivo es atacar el descalce de plazos: los créditos hipotecarios suelen ir a 15, 20, 25 o 30 años, mientras que buena parte del fondeo bancario se concentra en depósitos a la vista o plazos fijos de alrededor de 30 días.
Los dos tramos de la licitación
Tramo 1
- Plazo: 1 año.
- Tasa: UVA + un spread mínimo de 2,50%.
Tramo 2
- Plazo: 5 años.
- Tasa: UVA + un spread mínimo de 4,50%.
Caputo aclaró que esas tasas son mínimas, de modo que los bancos podrán ofertar por encima si buscan captar fondos. Además, cada entidad podrá ofertar hasta el 20% del monto total por licitación.
Las condiciones de los créditos
El dinero que los bancos obtengan no queda libre. Deberá aplicarse a créditos hipotecarios dentro de los 90 días corridos desde la constitución del depósito, y los préstamos tendrán estas condiciones:
- Tasa máxima para el tomador: UVA + 7,50%.
- Plazo mínimo: 15 años.
- Monto máximo: 150.000 UVA por crédito, equivalente a unos USD 200.000.
El ejemplo que dio el ministro
Para ilustrar el mecanismo, Caputo expuso un caso tipo: una propiedad de USD 106.000. Como los bancos suelen prestar el 75% del valor del inmueble, el crédito sería de alrededor de USD 80.000, o $114 millones.
Con una tasa de UVA + 7 y un plazo de 25 años, la cuota mensual sería de $865.000. Si esa cuota representara el 25% del ingreso, el ingreso neto requerido sería de $3.460.000.
Sobre esa base, el ministro señaló que con un ingreso neto promedio de $1.800.000, una pareja joven con los dos salarios podría acceder al crédito.
Conviene hacer la cuenta: dos ingresos promedio suman $3.600.000, apenas $140.000 por encima del piso requerido. Es decir que el esquema, en el ejemplo oficial, exige prácticamente dos salarios completos y no admite margen para hogares monoingreso.
De dónde sale la plata
El FGS es el fondo previsional administrado por la Anses. Micele explicó que el organismo trabajó varios meses con Capital Humano y con Economía en la búsqueda de una alternativa para el mercado hipotecario, y señaló que el FGS tiene como mandato principal la rentabilidad y la seguridad, y como objetivo secundario la promoción de la macroeconomía.
También informó que al asumir el actual gobierno el FGS tenía USD 30.000 millones en activos y que hoy tiene USD 80.000 millones.
Micele apuntó además que el crédito hipotecario dispone actualmente de un volumen de $300.000 millones mensuales, por lo que los $2 billones del programa equivalen a unos seis meses y medio del mercado actual.
El punto de partida
Caputo sostuvo que el crédito hipotecario creció pero sigue representando una porción baja del producto: el stock local llegó a 2 puntos del PBI, mientras que en Chile ronda el 27% y en Estados Unidos alcanza el 50%.
Con el total de $2 billones, el equipo económico estimó que el esquema podría dar soluciones habitacionales para 17.000 a 18.000 familias.
